Interessekonflikter

Identifikasjon

Volum Invest AS (org.nr 937 601 883) er et norsk aksjeselskap som leverer generelle investeringsanbefalinger gjennom kvantitative signaltjenester. Selskapet har ikke konsesjon som verdipapirforetak fra Finanstilsynet, ettersom tjenestene utgjør generelle anbefalinger og ikke personlig investeringsrådgivning.

Ansvarlig for utarbeidelsen av anbefalingene:

• Sander Pettersen Heio, CEO / daglig leder

Metodikk

Alle anbefalinger genereres av systematiske kvantitative modeller som bruker sammensatt flerfaktorskåring. Faktorene omfatter prismomentum, volumdynamikk og indikatorer for volatilitetsstruktur. Aksjer rangeres på tvers (cross-sectional) basert på sammensatte skårer. Det utøves ikke skjønn på enkeltsignaler.

Viktige informasjonskilder: pris-, volum- og volatilitetsdata fra offentlige markedsdataleverandører (Yahoo Finance via yfinance-API-et, med utbyttejustert OHLC-data). Tilbaketester bruker de samme dataene, med korreksjoner for tidspunkt (point-in-time) der det er mulig.

Anbefalingens art

Tjenesten produserer systematiske kjøps-, salgs- og trimsignaler utledet fra en kvantitativ rangering av universet på tvers. Hver aksje skåres og rangeres fra høyest til lavest sammensatt skår, og merkingen kjøp / salg / trim følger av hvor skåren ligger i forhold til modellens inngangs- og utgangsterskler. Disse signalene er generelle investeringsanbefalinger i henhold til MAR artikkel 20: de genereres av en algoritme, anvendes likt for alle abonnenter, og utgjør ikke personlig rådgivning om kjøp eller salg for noen bestemt person.

Hva hvert signal betyr. Kjøp — modellens inngangsvilkår er oppfylt. Salg — modellen har gått ut av posisjonen. Trim — prisen har nådd det øvre båndet; en delvis reduksjon, ikke en full utgang. Modellen bruker ingen fast holdeperiode: en posisjon står åpen til det første av fem definerte utgangsvilkår utløses, slik at faktiske holdeperioder varierer fra dager til måneder. Den fullstendige fordelingen, per lukket posisjon, publiseres på /episodes og beskrives på /methodology.

Skillet mellom generell og personlig anbefaling

Tjenesten er bevisst bygget slik at ingen del av innholdet velges ut, rangeres eller filtreres på grunnlag av den enkelte abonnents beholdninger eller personlige forhold. Alle abonnenter på samme nivå ser de samme signalene, de samme skårene og de samme rangeringene.

Nettstedet tilbyr verktøy som opererer på en portefølje abonnenten selv legger inn — korrelasjoner mellom instrumenter og mot porteføljen, konsentrasjonsvarsler, beta, realisert volatilitet og valutaeksponering. Disse returnerer måletall, ikke utvalg: de forteller abonnenten hva forholdet er mellom instrumenter abonnenten selv har valgt, og abonnenten avgjør hva som skal gjøres med det. Ingen instrumenter foreslås for en abonnent på grunnlag av hva vedkommende eier.

Dette skillet er avgjørende. En anbefaling som navngir bestemte instrumenter og velges ut på grunnlag av en bestemt persons forhold, er en personlig anbefaling etter MiFID II (Kommisjonens delegerte forordning (EU) 2017/565 artikkel 9) og dermed investeringsrådgivning — en konsesjonspliktig tjeneste etter verdipapirhandelloven § 2-1 som Volum Invest AS ikke har tillatelse til, og som faller helt utenfor MAR artikkel 20. To funksjoner som krysset denne grensen — et «BUY suggestions»-panel som rangerte ikke-eide instrumenter etter korrelasjon mot abonnentens egen portefølje, og en liste over «beste diversifiserere for din portefølje» bygget på samme måte — ble fjernet 2026-08-12. Enhver framtidig funksjon som velger ut eller rangerer instrumenter per abonnent, krever juridisk gjennomgang før lansering.

Beholdninger i Volum Invest AS og selskapets prinsipaler

Volum Invest AS og selskapets prinsipaler kan ha posisjoner i verdipapirer som dekkes av signaltjenesten. En oppdatert, datert liste over alle slike posisjoner vedlikeholdes på /holdings og oppdateres hver gang en posisjon åpnes eller lukkes. Beholdningssiden er offentlig tilgjengelig og er den autoritative kilden for selskapets nåværende og nylige posisjoner.

Volum Invest AS og selskapets prinsipaler har ingen netto lang eller kort posisjon som overstiger 0,5 % av den samlede utstedte aksjekapitalen i noen utsteder som dekkes av tjenesten. Posisjoner holdes for selskapets og prinsipalenes egen regning i ordinær markedsstørrelse. Volum Invest AS er ikke market maker eller likviditetsstiller i noe dekket instrument, har ingen posisjon ervervet gjennom fulltegningsgaranti eller emisjon, og er ikke part i noen avtale med en utsteder om produksjon av anbefalinger.

Godtgjørelse og kommersielle relasjoner

Volum Invest AS har inntekter fra abonnementsavgifter betalt av abonnenter på signaltjenesten. Dette skaper en generell interesse i den opplevde kvaliteten på signalene, men skaper ikke en konflikt knyttet til noen bestemt enkeltanbefaling.

Volum Invest AS har ikke mottatt godtgjørelse fra noen utsteder av verdipapirer som dekkes av tjenesten, og har ingen relasjon innen investeringsbank eller corporate finance med noen slik utsteder.

Andre konflikter

Det foreligger ingen andre vesentlige interessekonflikter på datoen for denne erklæringen.

Gjennomgang

Denne interessekonflikterklæringen gjennomgås og oppdateres minst kvartalsvis, eller når det inntreffer en vesentlig endring.

Sist oppdatert: 2026-08-12