Metodikk

Volum Invest AS publiserer systematiske, kvantitative investeringssignaler. Denne siden beskriver, i et enkelt språk, hvordan disse signalene produseres. Den er gitt for å oppfylle forventningen om opplysning om metodikk etter MAR artikkel 20 og Kommisjonens delegerte forordning (EU) 2016/958.

Hva modellen gjør

Hvert instrument i universet vårt skåres av en sammensatt flerfaktormodell som kombinerer flere typer dokumentasjon:

• Momentum — styrken og retningen på pristrenden over korte og lengre horisonter.
• Volum — om handelsdeltakelsen bekrefter eller avtar.
• Volatilitet — nivået på og trenden i realisert volatilitet.

Disse faktorene kombineres til én sammensatt skår, og instrumentene rangeres på tvers (relativt til hverandre) etter denne skåren. Kjøps-, salgs- og trimsignaler følger av hvor et instruments skår ligger i forhold til modellens inngangs- og utgangsterskler. Prosessen er fullt ut systematisk — det utøves ikke skjønn på enkeltsignaler.

De detaljerte faktordefinisjonene, transformasjonene, vektene og terskelverdiene er forretningshemmeligheter og offentliggjøres ikke.

Hva signalene betyr, og over hvilken horisont

• BUY (kjøp) — modellens inngangsvilkår er oppfylt for instrumentet.
• SELL (salg) — modellen har gått ut av posisjonen; utgangsvilkårene er utløst.
• TRIM (trim) — prisen har nådd det øvre båndet. En delvis reduksjon, ikke en full utgang.

Modellen bruker ingen fast holdeperiode. En posisjon åpnes når inngangsvilkårene er oppfylt, og står åpen til et utgangsvilkår utløses. Det er fem av dem, og det første som utløses, lukker posisjonen: at den sammensatte skåren faller under utgangsterskelen; et strammet utgangsgulv som gjelder etter 30 dager for posisjoner åpnet under bestemte markedsforhold; et skifte til et høy- eller kriseregime for volatilitet; et definert trendbrudd i en posisjon som allerede er i gevinst; og en kombinert markedsomfattende volatilitetsutløser.

Den praktiske konsekvensen er at holdeperiodene varierer betydelig mellom instrumenter og markedsregimer — noen posisjoner lukkes i løpet av dager, andre løper i måneder. Fordi det ikke finnes ett representativt tall, publiserer vi den faktiske fordelingen framfor et gjennomsnitt: hver lukket posisjon på Signalhistorikk viser sin egen inngangsdato, utgangsdato, antall dager holdt og utgangsårsak. Den siden er den autoritative oversikten over faktiske holdeperioder og dekker alle lukkede posisjoner, ikke et utvalg.

Følsomheten i resultatene

De publiserte tallene avhenger av modellens terskel- og vektinnstillinger, og de er ikke like stabile under alle forhold. Tre følsomheter betyr mest for den som leser avkastningstallene:

• Inngangsterskelen. Skåren som kreves for å åpne en posisjon, styrer direkte hvor mange posisjoner modellen tar, og deres gjennomsnittlige kvalitet. Å senke den slipper inn flere posisjoner med lavere gjennomsnittlig treffrate; å heve den gir motsatt effekt. Endringer her flytter resultatene vesentlig i begge retninger.
• Markedsregime. Resultatene skiller seg betydelig mellom stigende og fallende markeder, og mellom rolige og volatile. Avkastning målt over en periode dominert av ett regime bør ikke leses som representativ for de andre.
• Universets sammensetning. Skåren er tverrsnittsbasert — hvert instrument rangeres mot de øvrige som skåres samme dag — så resultatene avhenger av hvilke instrumenter som inngår i universet. Å legge til, fjerne eller omvekte universet endrer rangeringen, og dermed signalene.

Modellresultater er også utsatt for regimeendringer, databegrensninger og feil i markedsdata fra tredjepart. Signalene beregnes løpende på nytt, og tidligere innstillinger er ingen garanti for at gjeldende innstillinger vil gi tilsvarende resultater. Se full ansvarsfraskrivelse.

Univers

Modellen dekker et bredt univers på om lag 1 500 likvide aksjer i USA, Canada, Norden og resten av Europa, pluss et utvalg på rundt 70 børshandlede fond (ETF-er) som dekker bred markedseksponering, sektor-SPDR-er, tematiske og giret-produkter, og internasjonale fond (inkludert Asia-fokuserte ETF-er). Instrumenter inkluderes basert på datatilgjengelighet og likviditet; navn uten tilstrekkelig prishistorikk utelates. De nøyaktige utvelgelsesreglene er forretningshemmeligheter.

Oppdateringsfrekvens

Signalene beregnes på nytt hvert 15. minutt gjennom handelsdagen, basert på de nyeste tilgjengelige markedsdataene.

Datakilder

Pris-, volum- og volatilitetsdata hentes fra offentlige markedsdata via Yahoo Finance (yfinance)-grensesnittet, med utbyttejustert åpning/høy/lav/slutt (OHLC). Tilbaketester bruker de samme dataene.

Avkastning

Med mindre et tall er uttrykkelig merket på annen måte, er historisk avkastning som vises på nettstedet, tilbaketestet / hypotetisk — den er produsert ved å anvende dagens modellregler på historiske data, og representerer ikke signaler som ble publisert live på det aktuelle tidspunktet. Tilbaketestet avkastning har iboende begrensninger og er ikke en pålitelig indikator på fremtidig avkastning. Se full ansvarsfraskrivelse.

Endringer i metodikken

Metodikken utvikler seg etter hvert som modellen forbedres. Denne siden beskriver den gjeldende metodikken og oppdateres for å gjenspeile vesentlige endringer.

Sist oppdatert: 2026-08-12